美股常見的 10-K 是一份全面的報告，由上市公司每年提交，關於其財務表現，並且是美國證券交易委員會（SEC）要求的。這份報告包含比公司年度報告更多的細節，年度報告在公司股東大會前寄給股東，以選舉公司董事。
公司需要在10-K中記錄的訊息包括公司歷史、組織結構、財務報表、每股收益、子公司、高管薪酬和其他相關數據。SEC要求這份報告，以使投資者了解公司的財務狀況，並在購買或出售公司股票或投資公司的公司債券之前提供足夠的訊息。
主要要點：
- 10-K是上市公司每年提交的一份全面報告，關於它們的財務表現。
- 這份報告是美國證券交易委員會（SEC）要求的，比年度報告更加詳細。
- 10-K中的訊息包括公司歷史、財務報表、每股收益以及其他相關數據。
- 10-K對於投資者做出重要的投資決策是一個有用的工具。
了解 10-K
由於包含的訊息深度和性質，10-K相當冗長且複雜。但投資者需要理解，這是一份上市公司每年都能發佈的最全面、最重要的文件之一。他們從10-K中獲得的訊息越多，就越能了解公司。
政府要求公司發佈10-K表格，以便投資者獲得有關公司的基本訊息，從而做出知情的投資決策。這份表格清楚地展示了公司的所有業務和面臨的風險。知情的投資者知道可以通過SEC的EDGAR資料庫使用公司搜索功能來檢索10-K文件。
10-K包括五個不同的部分：
- 業務：這提供了公司主要業務的概述，包括其產品和服務（即公司如何賺錢）。
- 風險因素：這些列出了公司當前或未來可能面臨的所有風險。風險通常按重要性排序。
- 選擇性財務數據：這部分詳細介紹了公司過去五年的具體財務訊息。這一部分提供了對公司近期業績的更加近期的視角。
- 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析：也稱為MD&A，這使公司有機會用自己的話解釋上一財年的業績。這一部分是公司用來講述自己故事的地方。
- 財務報表和補充數據：這包括公司的審計財務報表，包括損益表、資產負債表和現金流量表。公司獨立審計師的審計範圍認證信也包含在這一部分。
10-K提交還包括公司 SEO 和首席財務官簽署的信件。在這些信件中，高管們宣誓10-K中包含的訊息是準確的。這些信件要求在互聯網泡沫破裂後出現了幾起重要的涉及會計欺詐的案例後，成為了強制要求。
如何查找10-K
值得注意的是，10-K提交是公開訊息，可以通過多種來源輕鬆獲取。實際上，絕大多數公司都會在其網站的投資者關係部分包含這些訊息。10-K中包含的訊息可能難以閱讀，但投資者越熟悉其佈局和所包含的訊息類型，識別出最重要的細節將變得更容易。
10-K提交截止日期
10-K的提交截止日期因公司規模而異。根據SEC的規定，具有公共流通股（向公眾發行的可交易股份）超過7億美元的公司必須在財年結束後的60天內提交10-K。流通股在7500萬美元至7億美元之間的公司有75天，而流通股在7500萬美元以下的公司有90天。
10-Q和8-K表格
除了10-K，SEC還要求上市公司定期提交10-Q和8-K表格。10-Q表格必須每個季度提交給SEC。這份表格是公司業績的全面報告，包括有關其財務狀況的相關訊息。與10-K不同，10-Q中的訊息通常是未經審計的。公司只需每年提交三次10-Q，因為10-K是在第四季度提交的。
而8-K表格在公司宣佈股東必須知曉的重大事件時，SEC要求提交。這些事件可能包括（但不限於）銷售、收購、退市、高管離職和當選、公司地位或控制權的變化、破產、有關經營、資產以及任何其他相關消息的訊息。
