Samsung 電子與 SK 海力士正大幅擴大內存長期供應合同的比重，以推動業務模式的重構。兩家公司希望藉助近期人工智能需求爆發所帶來的內存供應緊張局面，減少行業固有的景氣循環風險，建立穩定的收益結構。
Samsung 電子與 SK 海力士推動長期供應合同以應對市場需求
據半導體業界消息，Samsung 電子在第二季度業績發布電話會議上清晰表達了內存半導體業務結構轉型的決心。Samsung 電子內存事業部副總裁金在俊表示，幾乎所有客户都在請求簽訂長期供應合同，這使得有限的生產能力難以應對所有供應請求。為確保持供應靈活性，Samsung 計劃在總產能的 60%至 70%水平簽訂長期合同。
具體成果已經開始顯現。金在俊透露，已與全球五大數據中心客户完成合同簽訂，與人工智能需求相關的另外五家大型客户也處於談判完成階段。值得關注的是，Samsung 電子不僅在 DRAM 領域推進長期供應合同，在 NAND 閃存業務方面也在積極佈局。該公司表示，正以企業級固態硬碟為中心，與主要客户簽訂多年供應合同，以提升中長期業務可見性。
在高端內存市場佔據領先地位的 SK 海力士同樣致力於透過長期供應合同確保供應穩定性。SK 海力士總裁宋賢鐘在第二季度業績發布電話會議上表示，目前已與包括核心客户在內的十餘家客户完成長期供應合同談判。他強調，這些長期供應合同不僅是單純的數量供應，更是確保中長期供應穩定性、並根據客户路線圖開發下一代內存的戰略性合作關係。
長期供應合同將重塑內存行業的商業邏輯
SK 海力士還積極反駁市場上出現的內存週期見頂及供應過剩的擔憂。該公司相關負責人在電話會議問答環節中表示，公司產能擴張將基於已確認的需求彈性推進，中長期投資擴大計劃直接導致供應過剩的可能性有限。兩家公司的長期供應合同擴大並非簡單的期限延長，而是包含了具體的風險管理機制。
為應對價格波動，Samsung 電子正在根據客户和產品特性應用多種價格模型，並設置了在下行週期也能保障收益的保護措施。Samsung 電子還公開了部分具體合同條件，表示簽訂的多年供應合同以五年為基本期限，採用每年協商追加延長一年合同期的滾動形式。特別是針對通用產品，設置了能夠充分應對市場價格漲跌所帶來未來投資風險的下限價格。
半導體業界認為，過去在繁榮與蕭條之間波動的內存產業體質，正迎來結構性轉變的關鍵時刻。一位半導體業界相關人士分析，過去需求方掌握價格談判權，主要以短期合同調節數量，但現在人工智能需求爆發導致需求方之間為搶先確保芯片而競爭激烈，完全進入了供應方主導的市場。他進一步評價稱，設置了下限價格的長期供應合同是在下行週期中防禦業績下滑的有力武器。
從市場格局來看，人工智能伺服器對高帶寬內存的需求持續旺盛，使得內存供應商在談判中佔據主導地位。長期供應合同的普及有助於內存廠商鎖定未來數年的訂單，降低因市場波動帶來的經營風險，同時也為客户確保了關鍵零部件的穩定供應。這一模式轉變可能重塑內存行業的商業邏輯，使行業從週期性波動走向更加穩定的增長軌道。
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