Samsung 電子在 2026 年第二季的盈利預期可能創下新高，但主要靠半導體業務推動，手機部門卻可能出現首次季度虧損。DealSite South Korea 的分析指出，Samsung MX 的盈利區間可能介於 KRW 1.9 兆 的利潤與 KRW 1.5 兆 的虧損之間；但最有可能嘅情景係虧損介於 US$ 364 百萬至 US$ 729 百萬。這個結果可能會令外界感到意外，尤其係 Galaxy S26 系列表現強勁之時。不過，若你一直留意記憶體晶片價格嘅走勢，呢個預測就唔會太令人意外，因為現行記憶體價格上升嘅勢頭正侵蝕 Samsung 嘅盈利空間。
市場分析指出， RAM 記憶體成本喺一部價值約 800 美元嘅手機上，成本比率由 14% 上升至 23%，而 NAND 快閃存儲成本而家佔手機生產成本嘅大約 15%。呢啲變化直接打擊手機部門嘅毛利，尤其喺全球記憶體短缺與需求回暖並存嘅背景下，Samsung 需要喺成本與供應鏈條件之間尋找更巧妙嘅平衡。
全球記憶體供應鏈動向對 Samsung 嘅影響同策略回應
The Information 的報導強調，若 Anthropic 同 Samsung 嘅合作落地，Samsung 可能成為以自家專用晶片為核心嘅 AI 計算生態系統嘅重要支撐點，呢個發展唔單止提升 Anthropic 自家硬件整體效能，亦可能撬動整個市場格局，甚至取代部分傳統晶片設計商嘅地位。除此之外，Apple 同 Intel 之間嘅合作有可能因應新供應鏈格局重整而重新出發，為高階晶片與記憶體之間嘅協同打開新路徑。
補充資料顯示，雖然 Anthropic 仍然需要倚賴雲端平台上現成晶片資源，例如 AWS Titanium、Google TPUs 同 Nvidia GPU，作為短期解決方案；但長期睇，自家研發硬件嘅推進將成為核心競爭力。這種轉變伴隨著研發成本同量產風險，但如果能實現更高層次嘅推理效率同成本控制，長遠嚟講，Anthropic 可能喺 AI 市場獲得顯著優勢，同時推動供應鏈多樣性同長期合約嘅發展。
美國政府對本土晶片產能嘅重視亦反映喺對 Samsung、SK Hynix 等韓國巨頭嘅策略性呼籲，要求喺美國擴大記憶體晶片生產容量，以增強美國半導體供應鏈嘅韌性。呢個舉動同 Micron 喺美國加碼擴產形成互動，可能推動全球供應鏈格局出現新動向，成本結構同長期合約條款亦會被重新檢視。
對消費電子市場嚟講，記憶體短缺可能繼續拉高新機嘅備料成本與定價壓力；品牌方需要喺成本、供應與性能之間尋求更靈活嘅策略。就宏觀趨勢而言，高端記憶體與晶片組件成本上升，正推動企業尋求更穩定嘅本地化製造與多元化供應鏈，以減低對單一供應商嘅依賴。
綜合嚟講，美國與全球市場對半導體嘅長期投資與協作正快速重塑產業格局。對 Samsung 而言，喺這個變局中，手機部門嘅財務風險與半導體業務嘅增長機遇將同時存在，成為公司下一步定價、供應鏈佈局與研發投入嘅關鍵變數。
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