自從超過 6 年前推出以來，Apple Card 對其合作銀行高盛（Goldman Sachs）來說一直是一個難題。高盛目前正尋求退出這個合作項目，儘管有關 Apple Card 的未來仍然存在不確定性，但這裡將回顧一些相關傳聞。
首先，高盛希望將 Apple Card 的合作關係轉讓，根據最近的報導，JP Morgan Chase 是最有可能的接手者。其他傳聞中的競爭者包括美國運通（American Express）、Capital One 和 Synchrony。然而，現階段這些公司似乎不太可能接手合作關係。美國運通的首席執行官 Stephen Squeri 在 2023 年的評論中提到：“你希望共同品牌合作能帶來分銷的好處，並且能為雙方品牌增添價值，創造優質的經濟效益。”許多人解讀這番話是他對合作的否定，因為 Apple Card 的現有客戶群中有不少是信用評分較低的客戶。
截至目前，Apple Card 的合作關係已經讓高盛損失至少 10 億美元，而高盛在消費產品的總損失達到 60 億美元。雖然並非所有損失都來自信用違約，Apple Card 的優惠條件也相當慷慨，包括無外幣交易手續費、無延遲費用、無退回付款費用、在合作商戶最高可享 3% 現金回贈，以及 Apple 產品的 0% 年利率融資。
根據《華爾街日報》的報導，目前 JP Morgan Chase 是接手 Apple Card 合作關係的首選。儘管這項報導出自 7 月，但仍是最新消息。目前，尚未簽署任何協議。接管的主要挑戰之一是 Apple Card 中高比例的低信用客戶。以 Chase 為例，其低信用客戶比例約為 15%。而以低信用貸款聞名的 Capital One 則約為 31%。報導指出，Apple Card 的低信用客戶比例達到 34%。在這裡，低信用客戶是指信用評分低於 660 的人。
Apple Card 的逾期率約為 4%，高於信用卡行業平均的 3.05%。因此，只有在新貸款機構能以大幅折扣接手的情況下，交易才有可能達成。目前，Apple Card 的總貸款餘額超過 200 億美元。
在許多討論中被忽視的一個關鍵組件是 Apple Card 儲蓄賬戶，這也是由高盛發行的。雖然必須成為 Apple Card 客戶才能擁有 Apple Card 儲蓄賬戶，但該儲蓄賬戶並沒有與 Apple Card 有太深的聯繫。用戶可以選擇將 Apple Card 的現金回贈存入儲蓄賬戶，但除此之外，兩者之間的關係並不緊密。此外，JP Morgan Chase 並不提供高收益儲蓄賬戶產品，或許他們會考慮僅為 Apple Card 客戶提供此服務，但這樣的情況令人驚訝。
目前，高盛仍在向公眾提供其 Marcus by Goldman Sachs 儲蓄賬戶，儘管消費金融市場已經有所收縮。因此，即使實際的信用卡業務轉手，高盛仍可能繼續提供儲蓄賬戶服務。
總的來看，Apple Card 與高盛的合作關係在 2026 年之前結束的可能性極高，這是在與各大貸款機構進行多年談判後的結果。目前尚不清楚這對 Apple Card 的具體影響，但考慮到高比例的低信用客戶及至今的損失，可以推測在接手後，Apple Card 可能會發生一些變化。延遲費用可能會被引入，整體產品的優惠程度也可能會降低。如果 JP Morgan Chase 最終未能接手，Capital One 可能成為 Apple Card 的有力競爭者。去年他們收購了 Discover，這使他們在卡片發行和支付網絡方面具備了強勁的獲利優勢，這可能有助於彌補 Apple Card 當前的損失。未來的發展還需時間來觀察。
