據知情人士透露，Google 近日與人工智能初創公司 Thinking Machines Lab 達成一項全新多年期雲計算及算力合作協議，交易規模高達數十億美元，標誌著這家搜尋巨頭正加大在前沿模型客戶上的投入力度。此次合作是在 Thinking Machines Lab 此前與英國 Arm 簽署大規模算力租賃協議後達成，意味著該公司已在底層晶片與雲平台兩端同時綁定行業領先供應商。
Thinking Machines Lab 由前 OpenAI 首席技術官 Mira Murati 於 2025 年創立，總部位於舊金山，成立當年即完成 20 億美元種子輪融資，估值約 120 億美元，投資方包括 Andreessen Horowitz、Accel、英國 Arm、AMD 等機構及業界人士，被視為最具話題性的前沿 AI 實驗室之一。公司定位為「面向人類協作的通用 AI 系統」研發機構，強調可解釋性、可定制性及跨學科能力，目標是縮小前沿 AI 能力與科學世界理解之間的差距。
與 Arm 及 Google 的多線算力布局
今年 3 月，Thinking Machines Lab 剛宣布與英國 Arm 達成一項為期多年的算力合作，將自 2027 年起在其訓練及推理基礎設施中部署至少 1 吉瓦規模的 NVIDIA Vera Rubin 系統，英國 Arm 同時對該公司進行戰略投資。業內人士根據黃仁勳此前對 1 吉瓦 AI 數據中心的「最高可達 500 億美元」估算推斷，這一合作在同等週期下的整體價值極有可能達到「數十億美元」乃至更高水準。
在這一背景下，最新與 Google 達成的合作被視為對其算力版圖的關鍵補充：英國 Arm 提供晶片與專用系統，而 Google 則透過其雲平台為 Thinking Machines Lab 提供大規模 GPU/TPU 叢集、網絡、存儲及工程支持，用於訓練該實驗室的新一代多模態大模型。早在種子輪融資完成後，Thinking Machines Lab 即與 Google Cloud 建立合作，此次協議被視為對既有關係的放大與鎖定，使 Google 在這家「潛在下一個 OpenAI 或 Anthro
pic」的實驗室中獲得更穩固的基礎設施及生態位。 據接近交易人士介紹，協議除雲算力租賃外，還包括一籃子聯盟技術優化及商業條款，例如圍繞 Google 新一代 TPU 平臺的訓練與推理系統共建、針對大規模分佈式訓練的網絡與數據管線調優，以及在安全性與合規面上的深度合作。Google 看重的，是透過與早期前沿實驗室的深度綁定關係，未來無論是模型託管、API 分發還是企業級解決方案，均有機會基於這些客戶的成長獲得可觀回報。
對 Thinking Machines Lab 而言，連續與英國 Arm 及 Google 達成重量級合作，意味著其在算力資源上的長期保障性大幅增強，有助於持續「構建可重現結果的前沿 AI 模型」研發路線。在 AI 行業對高端 GPU 及算力需求持續緊俏的環境下，這種綁定有助於減小訓練計劃被資源掣肘的風險，也為其未來可能推出的商用 API 與科研工具奠定基礎。
不過，這類體量巨大的算力與雲服務合作也意味著雙方需要在成本回收及商業化路徑上給出有說服力的答案。對 Google 而言，如何將這類高風險、高投入的前沿實驗室客戶轉化為 Google Cloud 的長期增長引擎，將成為資本市場關注的焦點之一；而對仍處早期階段的 Thinking Machines Lab 來說，如何在持續高額算力支出的同時，穩定推出產品、形成收入，並兌現「更可解釋、可定制的通用 AI 系統」願景，同樣面臨考驗。
